2020 글로벌 투자전략 특별초청강연 2일차

코리아 프리미엄 시대의 가치투자

바닥에 주식을 사는 것

- 목숨을 걸고 사라 그만큼 두려움이 있다. 목숨걸고 주식하는 사람이 없다.

투자는 머리가 아닌 가슴으로 하는 것

1. 나만의 원칙을 가지고

2. 원칙을 좀먹는 것을 이겨내는 것

돈은 이익이 낮은곳에서 높은 곳으로 이동

->KOREA PREMIUM 시대로

- 시총 TOP 10 대부분의 기업이 신경제 기업

- 지배구조 개선

- 국가위상 제고

 

자기 몸에 맞는 투자를 하자!!!

 

아시아 소비주체로 부상

기업-> 가계-> 정부 부채 증가

2020년 세계경제, 대공황 이후 최악의 침체

코로나 진정 이후 'V'자 반등

다가올 부채 위기

중국, 과잉투자 후유증, 투자 비중 감소

 

->중국 내수우량주를 사야 한다.

 

저성장과 저금리 시대의 대응

1. 근로소득의 중요성 증대

- '직'보다 '업'을 가져라

2. 은행 대출은 변동금리, 저축은 고정금리가 유리

3. 모든 자산의 기회 수익률 하락: 절약의 일상화

 

2021년 3차 상승이 오지 않겠나 예상

환율이 더 떨어질 것이다(4~5년 내 900 초반 예상)

원/달러 환율과 주가 추이

-환율 하락할 때 주가 상승

2년 정도 주식시장 긍정적/ 회복기

국민연금: 해외 주식비중을 크게 확대

- 이전은 미국 이제는 중국 비중을 늘려라!!

-중국을 활용해 국부를 늘리자

 

부동산 투자의 새로운 위험과 기회들

아파트 가격을 움직이는 것

- 투자수요 늘어나려면(전세 가격 상승, 대출이 잘되면....)

전체 규모보다는 유통량이 중요하다(원유도 마찬가지)

예를 들어 김포 아파트 가격이 상승했다

- 새 아파트가 많은데 왜? 가격이 오를 것 같아서 시장에 매물을 안 내놓는다.

220만 명 이상이 2 주택자 이상

1명이 1408채 가지고 있는 경우도 있다.

한국의 집값, 변화가 시작되었다.

등록 임대주택 말소수 증가

뉴스에는 420억 강남 아파트 통째로 판 매도인

투자수요 감소 시세보다 싸게

대출이 어렵다. 취득세 상승, 살 사람이 없다.

왜 팔았지? 앞으로도 계속 나올 일이다.

팔 사람은 많은데 살 사람은 소수

-> 살 사람이 없을 때 이런 현사이 나온다.

변동폭이 커지는 거에 유의할 필요

 

 

'부의 리셋' 타이밍, 시간을 사는 기술

기회는 또 온다!!!

유동성 국면의 특징 : 순환성, 원점으로 돌아가려는 성질

- 저금리 지속(금리 올릴 의지가 없음, 경제가 안 좋다)

충격받을 일이 많다.